Elegir acciones individuales requiere tiempo y experiencia. Si buscas una forma de inversión más pasiva, los fondos indexados te permiten invertir en una cartera diversificada sin tener que seleccionar cada empresa por separado. Sin embargo, sus rendimientos no están garantizados y también pueden experimentar pérdidas.
Como bien dice el head trader de Infusion Investments, Víctor González: "Si como trader no obtienes más de un 20% de rendimiento anual, es decir, si no eres más rentable que un fondo indexado, lo mejor es dejar de invertir en acciones individuales".
Más allá de ese criterio personal, lo importante es comparar resultados considerando el riesgo, los costos y el tiempo dedicado a invertir. Un fondo indexado puede ser una alternativa interesante para quienes prefieren una estrategia a largo plazo.
Incluso para los traders de acciones individuales y opciones, los fondos indexados pueden complementar una estrategia de inversión. Aquí aprenderás qué son, cómo funcionan, conocerás ejemplos reales y descubrirás cómo invertir en ellos.
Qué son los fondos indexados
Los fondos indexados son instrumentos de inversión que buscan replicar el rendimiento de un índice de mercado, como el S&P 500, mediante una cartera de acciones, bonos u otros activos.
En lugar de seleccionar compañías con el objetivo de superar al mercado, siguen una estrategia generalmente pasiva, diseñada para obtener un rendimiento similar al del índice de referencia, descontando los gastos del fondo.
🥚 "No pongas todos los huevos en una misma canasta", dice un popular dicho de inversiones.
La lógica detrás del dicho es que, si la canasta se cae, pierdes todos los huevos. Pero la diversificación que ofrecen estos instrumentos cambia las reglas del juego, ya que los fondos indexados son la canasta en sí.
Al invertir en uno, puedes distribuir tu capital entre decenas, cientos o incluso miles de instrumentos, dependiendo del índice que siga. Esto reduce la dependencia de una sola empresa, aunque no elimina el riesgo de perder dinero.
Los fondos indexados pueden estructurarse como fondos mutuos tradicionales o como ETF que cotizan en bolsa. Ambos pueden seguir índices, pero tienen diferencias en su negociación.
Cómo funcionan los fondos indexados
Existen diferentes tipos de fondos indexados:
- Fondos de mercado amplio: siguen índices que representan una parte extensa del mercado.
- Fondos sectoriales: replican índices de sectores como tecnología, energía o salud.
- Fondos internacionales: ofrecen exposición a mercados fuera de Estados Unidos.
- Fondos de renta fija: siguen índices compuestos por bonos.
- Fondos de ponderación igual: asignan pesos similares a los componentes de su índice.
Todos comparten el mismo principio: buscan reproducir el comportamiento de un índice previamente establecido.
Un ejemplo es el Fidelity 500 Index Fund (FXAIX), que sigue el S&P 500 o Standard & Poor's 500. Este índice reúne aproximadamente 500 compañías estadounidenses líderes de gran capitalización bursátil, seleccionadas mediante criterios establecidos por S&P Dow Jones Indices.
Incluye empresas de distintos sectores económicos, como tecnología, energía, salud y servicios financieros. Por eso se considera una referencia importante del mercado accionario estadounidense.
Cuando cambia la composición del S&P 500, el fondo ajusta sus posiciones para continuar siguiendo el índice. Estas modificaciones responden a su metodología y a las decisiones del administrador del índice, no a la búsqueda automática de las empresas más rentables.
Los fondos también pueden utilizar sistemas informáticos para gestionar sus carteras, pero no necesitan inteligencia artificial para seleccionar acciones ni pueden asegurar mejores rendimientos.
Ventajas principales de invertir en fondos indexados
No importa tu edad, género o experiencia financiera: los fondos indexados son instrumentos que puedes estudiar si quieres empezar a construir una estrategia de inversión a largo plazo.
Entre sus principales ventajas se encuentran:
- Replicación pasiva: permiten seguir un índice sin seleccionar activamente cada compañía.
- Costos competitivos: muchos fondos indexados tienen gastos de administración inferiores a los fondos de gestión activa, aunque las comisiones varían entre productos.
- Diversificación: ofrecen exposición a múltiples empresas o activos mediante una sola inversión.
- Facilidad de inversión: evitan tener que construir y rebalancear individualmente una cartera de numerosas acciones.
- Dividendos: algunos fondos distribuyen los ingresos que reciben de las compañías incluidas en sus carteras.
¿Y cuáles son los riesgos? Si el índice cae, el fondo también puede perder valor. Además, un fondo concentrado en un sector específico no ofrece la misma diversificación que uno que sigue un índice amplio.
La gestión pasiva tampoco garantiza rentabilidad: el resultado dependerá del mercado, los costos y las características del instrumento.
Cómo invertir en fondos indexados por ti mismo
Invertir en fondos indexados puede ser relativamente sencillo. Este paso a paso te ayudará a entender qué necesitas antes de realizar una compra:
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- 1. Elige un intermediario financiero: busca un bróker regulado o proveedor que ofrezca acceso a fondos indexados. Empresas como Fidelity, Vanguard y Charles Schwab administran distintos productos. Comprueba las condiciones aplicables a tu país de residencia.
- 2. Selecciona el fondo indexado de tu preferencia: existen fondos que siguen el S&P 500, el Nasdaq-100, mercados internacionales o índices de bonos. Por ejemplo, SPY sigue el S&P 500, mientras que QQQ sigue el Nasdaq-100. Ambos son ETF indexados. Elige según el índice, la diversificación y tus objetivos.
- 3. Analiza los rendimientos y costos: revisa el desempeño histórico, el índice de referencia, las comisiones anuales (expense ratio) y la diferencia de seguimiento (tracking error). Recuerda que los rendimientos pasados no garantizan resultados futuros.
- 4. Decide cuál será tu capital de inversión: determina cuánto puedes invertir sin comprometer tus gastos esenciales ni tu fondo de emergencia. El precio de cada participación influye en el capital inicial necesario, aunque algunos intermediarios permiten comprar fracciones de ETF.
- 5. Realiza la compra: en el caso de los ETF, busca el símbolo bursátil, indica la cantidad de participaciones y selecciona el tipo de orden. Los fondos mutuos tradicionales suelen comprarse por un importe monetario y ejecutarse al valor liquidativo calculado al cierre del mercado.
- 6. Da seguimiento a tu inversión: si tu objetivo es invertir a largo plazo, revisa periódicamente los costos, la composición del fondo y su comportamiento frente al índice. También puedes evaluar la reinversión de dividendos y el efecto del interés compuesto, teniendo presente que la evolución del mercado no será siempre positiva.
¿Dónde comprar?
Hay dos formas habituales de acceder a fondos indexados:
- 1. A través de una casa de corretaje o bróker.
- 2. Directamente con un proveedor de fondos, cuando permita abrir cuentas y comprar sus productos.
Por ejemplo, Interactive Brokers, Fidelity, Charles Schwab y E*TRADE ofrecen acceso a determinados instrumentos de inversión en Estados Unidos. Sin embargo, la disponibilidad de cuentas y productos depende del intermediario, la residencia y los requisitos de elegibilidad.
¿Puedes invertir desde Puerto Rico?
Sí, existen intermediarios que ofrecen acceso a fondos indexados y ETF negociados en los mercados estadounidenses. Antes de abrir una cuenta, verifica que el proveedor acepte residentes de Puerto Rico, qué productos ofrece y cuáles son sus condiciones y obligaciones fiscales aplicables.
Si resides en Estados Unidos, también debes revisar el tipo de cuenta que utilizarás y los costos asociados. No todos los fondos están disponibles para todos los inversionistas.
Mejores fondos indexados en USA
No existe un fondo indexado que sea el mejor para todos. La elección depende del índice que quieras seguir, los costos, el horizonte de inversión y tu tolerancia al riesgo.
A continuación encontrarás ejemplos de fondos indexados y ETF que permiten invertir en distintos segmentos del mercado estadounidense.
Por ejemplo, FXAIX, SPY, VOO e IVV buscan seguir el S&P 500, pero no funcionan exactamente igual. FXAIX es un fondo mutuo, mientras que SPY, VOO e IVV cotizan en bolsa durante la sesión.
SWTSX, en cambio, busca representar un mercado estadounidense más amplio, incluyendo compañías de diferentes tamaños.
Estos ejemplos no constituyen una clasificación por rentabilidad ni recomendaciones de compra. Antes de invertir, revisa el folleto oficial y las características actualizadas del instrumento.
Si quieres entender mejor la diferencia entre ambos productos, puedes leer nuestro artículo sobre qué es un ETF y cómo invertir en uno.
También puedes conocer cómo invertir en los principales índices bursátiles de Estados Unidos, donde explicamos distintas alternativas de inversión.
Y si quieres aprender a analizar estos instrumentos, el trader Víctor González explica el proceso en nuestro video:
Fondos que pagan dividendos
Algunos fondos indexados y ETF distribuyen periódicamente los dividendos que reciben de las empresas de sus carteras.
Esto no significa que generen un rendimiento fijo ni que recibir dividendos garantice ganancias. El importe puede cambiar y el valor del fondo también puede disminuir.
Entre los ejemplos de ETF indexados que distribuyen dividendos se encuentran:
- SPY: sigue el S&P 500 y distribuye dividendos trimestralmente.
- VOO: replica el S&P 500 y también realiza distribuciones trimestrales.
- IVV: sigue el S&P 500 y tiene una frecuencia de distribución trimestral.
- SPYD: sigue un índice compuesto por compañías del S&P 500 seleccionadas por sus dividendos.
La rentabilidad por dividendos (dividend yield) cambia según el precio de mercado y las distribuciones del fondo. Por eso, antes de invertir, es recomendable comprobar los valores actualizados directamente con el proveedor.
Además, un dividendo no representa una ganancia adicional garantizada. Lo que importa es el rendimiento total de la inversión, considerando la variación del precio, los dividendos, las comisiones y los impuestos correspondientes.
Preguntas frecuentes sobre fondos indexados
¿Qué es un fondo indexado y cómo funciona?
Es un instrumento de inversión que busca replicar el rendimiento de un índice bursátil. Para hacerlo, mantiene una cartera de activos que representa ese índice, siguiendo reglas previamente establecidas.
¿Cuál es la diferencia entre un fondo indexado y un ETF?
Un fondo indexado se define por su estrategia de seguimiento de un índice. Un ETF se define por su estructura de negociación en bolsa. Por eso, existen ETF indexados y fondos mutuos indexados, pero no todos los ETF siguen índices.
¿Se puede perder dinero invirtiendo en fondos indexados?
Sí. Si los activos que integran el índice pierden valor, el fondo también puede registrar pérdidas. La diversificación ayuda a reducir determinados riesgos, pero no protege frente a todas las caídas del mercado.
¿Cuánto dinero necesito para invertir en un fondo indexado?
Depende del producto y del intermediario. Algunos fondos mutuos no exigen una inversión mínima, mientras que determinados brókers permiten comprar fracciones de ETF. También debes considerar las comisiones y las condiciones de tu cuenta.
¿Los fondos indexados pagan dividendos?
Algunos sí. La frecuencia y los importes dependen del fondo. Otros productos pueden reinvertir los ingresos dentro de su estructura. Siempre debes consultar la política de distribución del instrumento.
Consideraciones finales
Los fondos indexados permiten invertir en múltiples activos sin necesidad de elegir cada acción individualmente. Su principal atractivo es combinar una estrategia generalmente pasiva con diversificación y, en muchos casos, costos competitivos.
Sin embargo, ningún fondo indexado está libre de riesgos ni garantiza rendimientos positivos. Antes de invertir, debes comprender el índice que sigue, sus costos y su relación con tus objetivos financieros.
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Este artículo tiene fines exclusivamente educativos e informativos. No constituye asesoramiento financiero personalizado ni una recomendación de compra o venta.
